2020年以來，我國再次加大對塑料垃圾的整治力度，發改委一年內兩次發文強調加強塑料污染治理，并將之前的“限塑”更改為“禁塑”，政策力度進一步加大，同時要求落實屬地責任，嚴抓政策落實。各地方政府紛紛出臺政策，制定時間表限制不可降解塑料的使用，可降解塑料產業迎來發展良機。

政策刺激下，可降解塑料迎來爆發增長期

我國白色污染中，塑料包裝和農膜塑料產品占比超過59%，由于其一次性、難回收的特點并不能適應資源再循環利用的要求。可降解塑料能依靠光、水和生物自然降解為無污染的CO₂和H₂O，成為解決白色污染、促進資源循環利用的重要措施。

我國對于白色垃圾的危害認識較早，因而出臺了一系列政策限制塑料的使用。但由于塑料使用的便捷性以及可降解塑料的高成本，我國限制塑料政策的執行情況并不如預期。2020年以來，我國再次升級對塑料污染的管制，政策也由“限塑令”提升至“禁塑令”的高度，催生出大量的傳統塑料替代需求，可降解塑料市場進入爆發增長期。

表1 我國限制（禁止）使用塑料制品的政策匯總

（資料來源：五度易鏈行業研究中心綜合整理）

根據各省市制定的禁塑令的執行力度和時間表，2020年-2025年，預計我國可降解塑料市場需求量分別將達到64萬噸、117萬噸、147萬噸、178萬噸、208萬噸、238萬噸。此外，根據西歐、美國等先發市場對塑料的替代進度來看，預計到2030年，我國可降解塑料市場消費量將達到428萬噸，總市場規模達到855億元，較2019年增長853.23%。

圖1 2019年-2030年我國可降解塑料市場需求量預測

（資料來源：五度易鏈行業研究中心綜合整理）

PLA、PBAT和PHA成為未來可降解塑料的主要方向

目前，市場上成熟的可降解塑料包括PLA（聚乳酸）、PBAT（聚己二酸/對苯二甲酸丁二酯）、PHA（聚羥基脂肪酸酯）。其中PLA、PBAT的生產工藝較為成熟，且總產能占比居于前列，應用規模較大；PHA的性能優異，但工藝還不成熟，整體成本仍然較高，目前只應用于高附加值的醫用包裝領域，未來應用領域有望擴大。

表2 可降解塑料產品性能對比

（資料來源：五度易鏈行業研究中心綜合整理）

從我國可降解塑料的市場來看，由于可降解塑料的成本較高，市場價格普遍高于傳統塑料制品，因而當前市場消費量有限，主要應用在醫藥等高附加值領域。據統計，2018年我國可降解塑料的產能達到了45萬噸，實際產量卻僅有13.5萬噸，且其中60%應用于出口，國內需求量有限，行業產能利用率較低，僅為30%。

從產品類別來看，我國可降解塑料品種齊全，但行業集中度較低，可形成規模產能的企業并不多。2019年，我國可降解塑料的產能為61.37萬噸，位居世界第一。從產品種類來看，受出口導向的影響，我國淀粉基塑料總產能為23.3萬噸，占整個行業產能的37.7%，但淀粉基塑料由于不可完全降解，因而除了西歐外，其他市場應用并不多；PBAT的產能達到了16.5萬噸，占比26.7%；PLA的產能為8.5萬噸，占比13.8%；PPC的產能共計8.1萬噸，占比13.1%；PHA的產能共計3萬噸，占比4.9%等。因而，綜合考慮當前我國的“禁塑”目標以及技術儲備，五度易鏈認為PLA、PBAT和PHA將成為未來可降解塑料的主要方向。

可降解塑料產業集中度較低，傳統化工企業紛紛加速布局

從企業的集中度來看，可降解塑料企業數量較多，生產的產品種類也具有很大的差異化，市場分散度較高。2019年，我國可降解塑料的總體產能達到61.37萬噸，但單家公司的產能都較小。截至2019年，我國可降解塑料市場集中度CR5為18%，CR10為 7%，均處于較低水平，市場分散化程度高。

表3 我國現有可降解塑料產能分布 

（資料來源：五度易鏈行業研究中心綜合整理）

我國可降解塑料產業以出口為主，主要是當前可降解塑料成本較高，替代傳統塑料制品的難度較大。據IHS數據統計，2018年我國可降解塑料總體產量為13.5萬噸，凈出口量達到7.2萬噸，占比高達63%。但隨著全國各地“禁塑令”的推行，我國可降解塑料凈出口的局面有望改變。

在供給側改革的背景下，部分化工產業紛紛加速布局可降解塑料產業，產能進入集中爆發期。據五度易鏈統計，目前共計36家公司設有在建或擬建的可降解塑料項目，新增產能合計達到440.5萬噸。本文對已在建或擬在建可降解塑料項目進行了梳理。

表4 已在建和擬在建可降解塑料項目匯總 

（資料來源：五度易鏈行業研究中心綜合整理）

結語

在政策的帶動下，我國可降解塑料產業迎來爆發式增長，未來行業規模將達到千億元。目前市場應用最廣的是PLA和PBAT，但成本依然較高，未來仍需加大研發進一步降低生產成本。從我國目前的已有產能來看，可降解塑料行業集中度較低，在政策刺激下，傳統化工企業紛紛加速布局可降解塑料產業，未來行業競爭或將激化，促使生產成本進一步下降。